Wanted: 多現金 肯派高息股
港股係咁跌, 街邊好多雪茄屁股, peter認為最緊要係隻股有大折讓, 有淨現金同埋肯派高息.
有什麽好介紹, 請大家一起來討論.
peter心目中有幾隻, 包括2368, 281 同埋1169, 不訪去查吓年報或者係etnet網站的資料.
等待大家的好介紹, 齊齊發掘超值股.
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posted by peter at 8:38 AM
21 Comments:
peter, try see 410,2333,981, Ricky
http://hk.myblog.yahoo.com/lgaim-foolman/article?mid=852
這名博客幫你找了出來。
我推介927,533,永安,408....仲有一隻248
811
Great, pls tell more friend about the treasure hunting here.
Of course, read my MT column Monday for how I evaluate the cigar butts lately.
得閒有時間看(花心機)報價版，報價板是成份報紙最值錢的東西，然後去你地公司的etnet的公司資料庫，看番公司往績，之後研究公司業績公告/年報就幾本就七不離八。
選cigar butt
有幾點:
1.現金多，負債低及應付帳或應付稅項合理
2. 派息可以(有些公司負債重，但派高息，導致成日以股代息，攤薄公司股權，如主板的零售股威高)
3. 不要有以股代息計劃的公司(這顯示公司無甚現金/負債重，要印股票)
4. 短期無大擴廠或收購計劃
5. 管理層較保守，甚至無不良前科
6. 公司不要經常集資
7. 不要股權過於分散，甚至大量基金入駐(如之前一隻假賭，真搶錢股628，派息好高，但一直跌)
大概是這樣吧....
This comment has been removed by the author.
今日用了一點時間分析757，是做太陽能的，屬於下游企業。
公司按9個月比例計，全年預計賺4.1億人民幣，但經營現金卻錄得流出，此外，CFO之前辭職轉任顧問。
以預計盈利計原來都有7倍幾市盈率，但上市集資現金應基本上耗光，用來買原料的按金、開新廠及還債。
我問過一個人，原來是兩間公司合併而成，和某些公司上市模式一樣，估計未來整合需時，會影響公司之後盈利。
個毛利率是非常高利，達40%根據行內人所說，因金融危機，增長會稍放緩，但是仍然有高增長。
總結而言，32億市值，盈利有4億幾，但營運現金流不配合，盈利質素較差，現金又無晒，所以公司仍不是太抵買，無甚防守力，雖報紙大吹，但我不認為是值得買。
Brother Greatsoup, Good points indeed, maybe you should talk more about your stocks like 927, 533, 408.....
2368中午宣布了極佳業績, 半年每股賺18仙, 派息12仙, 就算股價在下午勁升, 半年息口仍達10厘, 估計全年派息不遜於24仙, 即可收20厘息, 證明市場沒有效率. 也證明價值投資者會是最終的勝利者!!
533,927,408三隻都擁高現金及豐厚資產，盈利能力雖正在倒退中，但是都尚可啦，倒退後盈利都尚可維持一段時間，派息也頗為慷概。
不過都唔夠2368勁，我看到公告後，仲以為宣佈全年業績。
公司現金每股四毛錢，預計市盈率只是兩倍(?)，未來鞋廠大量倒閉，原料下跌，公可能是勝利者。
927是Webb的愛股, 533我鍾意因為太過平宜了, 永安298恐會減派息, 再還大跌市可留意, 408係好公司, 唔知重係唔係好股, 248唔識.
2368要消化一段時間獲利貨和蟹貨, 因為業績宣布後升幅太大.
BUT turnover very very low, worry cannot sell. :(
also, one factor we can check up is "NET current asset = current assets - current liabilities" .
net current asset 是否足夠, 是公司未來營運的主要因素, 若太少或負數, 避之則吉.
還是淨現金公司可靠些, 但也要看清楚有沒有拿去投資, 近年很多新股都是聽了投資銀行的意見, 把招股得來的閒錢買一些架構性產品, 以至大輸突輸.
對於成交, 我不會擔心, 當有良佳業績配合, 成交自然增加.
thank you! i also make some comments for 981 in my blog,pls adv, cheers
248 其實也是一家不務正業的公司，公司是開鋪頭賣手提，另外也有些通訊業務，但是他們用經常拿的錢去炒樓，但多少都賺到一點錢。
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080721/LTN20080721512_C.pdf
以三月的現金推算，公司現金達約1億元(已扣除之後買兩個物業後淨額)，但尚未計他們所擁有淨價值六千多萬(可能樓價、股價跌了，另外有約一千萬衍生工具負債，亦面臨跌價風險)的金融資產及物業，且無負債公司只是現金值二毛錢，另假設，物業跌價三成後，金融資產跌價五成，大概折合一毛多一點，以現價一毛二，價值也不錯。
公司每年都派一仙息，以現價折合8厘，亦無甚抽水紀錄，表現也可以。
本業，我倒不奢望他會做得好，但是公司的價值不錯，無亂發新股紀錄，算是可以吧。
thank you for your input, greatsoup,
any study report on 533?
因為事忙，先把舊作(約寫在上年末期業績，當時股價約2元，小部因某些原因遺失)貼上，稍後才寫本年上半年的情況。
公司表面計，現價頗貼水(約7倍，一般大概8倍，最多給10倍)，但深入一點去計，又看來不太便宜(計出約13-14倍，一般12倍，以其增長來計，最多只給15倍P/E)，但扣除物業因素，只純計服裝業務的P/E來看，市盈率是超級便宜(只得約5倍)，此業務預料仍有高速增長，加上現價約5厘的息率，看來頗吸引。
總的來說，公司的租金收入繼續上升，會導致估值上升，加上人民幣升值，對其盈利頗有利，由於中國樓市放緩，所以來自物業重估的盈利下年應會減少。
服裝業務方面，以其存貨及應付帳的情況看來，盈利仍有機會以高速上升。
(從中期業績看來，業績看來會放緩，約增10%)
在股票配股方面，公司上市以來，只是有發過1次認股證，配過2次股，其中1次是上年因購入廣州的金利來物業而致，所以公司的攤薄效應頗少。
稅務方面，因遞延稅務利益是一次過，會致稅務支出下年會突增，導致下年的表面盈利稍降，但實際上的盈利有上升的趨勢，加上派息預料亦會繼續增加，所以仍為一良好投資標的。
533現時跌至80仙, 豈非很超值?
不過, 從其中期報告來看, 業務增長正在放緩, 8月放棄在中環的旗艦, 等於在本地認輸, 而在星馬業務, 亦較預期為差, 這是股價從2元大跌的主因
不過, 賣樓方面上下半年都會持續有盈利, 也可套回更多現金, 現價風險低, 但可能要守候到明年宣布派高息才會大幅反彈, 有點兒2368 feel.
This comment has been removed by the author.
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