2009年首選533金利來

近期在網誌提出了一些股票, 都有不俗表現, 為何選金利來而不是其他股票? 是從防守角度著眼. 到12月22日收市後才發表09年首選, 皆因今天係跌市, 而533也回落至1.00元收市, peter認為應是合適的時候, 1元的風險已低, 若明天繼續跌市, 就可用更低的價錢買入了.
08年結束之前, peter將對金利來提出補充資料, 勿跟買number, 而是要多做功課, 若有補充, 不同意見或疑惑, 可留言給peter分享.
533符合peter在熊市時揀選雪茄屁股的多項基本原則:
1. 每股帳面資產淨值超過2元, 內含淨現金不少於40仙. 現價低於nav逾5成.
2. 盈利在淡市時可望續有增長, 估計全年賺35仙.
3. 繼中期派6仙息之後, 按以往的派息習慣, 末期息估計派12仙. 息口十分吸引, 兼且由於手上現金多及售樓的現金流入續增, 可能由於公司周年大典而額外派發特別紅利.
4. 金利來的品牌在香港被低估, 被視為「老餅過時牌子」但事實上, 它穩居國內本國服飾業品牌的前5名, 其品牌更可以外判生產其他商品而獲利. 問問自由行客人便知道所言非虛.
5. 金利來的基地廣東梅州, 是近年發展得頗佳的地區, 金利來在家鄉開始從事房地產業, 以薄利為先, 因此不受地產市道不景氣影響, 這種符合中央政策的做法, 有利於今後發展更多房產計劃.
6. 曾老爺雖從政壇上退下來, 但仍有影響力, 兼且沒有因為本身的政治實力來為金利來謀好處, 這雖然令到金利來不能大賺特賺, 但卻可獲得中央信任, 明兄接班後, 也熱心公益, 兼且不是不肯認輸之徒, 在港新旗艦店到期不續租, 就很難得, 很多公子不肯認輸, 為了面子對於沒有實效的項目
, 每每堅持下去, 令到公司長期受困.
7. peter與金利來曾家全無關係, 只是同宗, 也素無來往, 沒有需要擦鞋, 而是經過一些朋友提醒之後才研究金利來. 老實講, peter對曾老爺一些政治言論很有保留, 盡管肯定他的愛國之情. 改革開放三十年, 曾老爺是其中一位重要商人, 而金利來也為改革開放作出了重大貢獻及有長足發展, peter認為金利來股票現價絕對是被市場低估, 而隨著宣布全年業績, 金利來股價將可回升.
8. 熊市時不宜太過貪心, peter的目標價是1.2元, 較1元收市價回報20%, 應該是合理的計算, 暫不設止蝕.
9.由於是較冷門股票, 宜小注怡情.